تحلیل تکنیکال بورس
جواد نقی نژاد 6102 884 0914
مقدمه
1- تحلیل تکنیکال پیش بینی قیمت سهام بر اساس اطلاعات استخراج
شده از بازار است.
2- تکنیکالها که به عنوان تحلیلگران کمیّت و نموداریست یا چارتر شناخته
می شوند معمولاً به قیمت و حجم و تغیراتاندیکاتور ها در طول زمان توجه
میکنند.
3- آنها دنبال تغیر وضعیت ها در الگوی داده ها هستند که حرکات قیمت در آینده را مشخص میکنند.
برای آشنایی با تحلیل تکنیکال،داده های واقعی شرکت سرمایه گذاری خارجی به نام Norman Fosbeck در جدول زیر آورده شده است.
با بررسی داده های جدول مشخص میشود که اطلاعات بازه زمانی 1964 تا 1984 تا چه حد می تواند به تحلیل گر کمک کند که لازمه این کار کسب مهارت و تجربه در این حرفه میباشد.
انواع نمودار ها
نمودار میله ای و نمودار کندل استیک (شمع) ژاپنی
نمودار نقطه ای
الگو های نمودار اصلی
اندیکاتور های (شاخص های) مبتنی بر قیمت سهام
اندیکاتور های (شاخص های) مبتنی بر حجم سهام
تئوری Dow
امواج الیوت
چارتیست ها از نمودار های میله ای و کندل استیک و نقطه ای برای پیدا کردن الگو های رفتاری آینده سهام استفاده می کنند.
آنها همچنین ، حجم سهام و دیگر شاخص های مربوط به سهام را بررسی و تجزیه و تحلیل می کنند.
چارتیست های متعصب حتی هیچ اهمیتی به داده های بنیادی و فاندامنتال نمی دهند.
هر نمودار از چهار عنصر و جزء درست شده است که عبارت اند از :
قیمت Open یا قیمت آغازین سهم
بالاترین قیمت High
پایین ترین قیمت Low
قیمت Close یا آخرین قیمت سهم که به آن قیمت فروخته شده است و قیمت آغازین یا قیمت ورود یک سهم برای روز کاری بعدی است.
توجه می کنیم که بدنه نمودار کندل استیک خالی است و معمولاً به رنگ سفید است اما بخش بالایی و پایینی بدنه رنگی است و نشان دهنده حجم معاملات در قیمت های High و Low است.
نمودار میله ای استاندارد
نمودار کندل استیک ژاپنی
این نمودار برای «سهامی ذوب آهن اصفهان (ذوب) – بازار عادی فرابورس» ارائه شده است
نمودار نقطه ای
نمودارهای نقطه ای غیر وابسته به زمان هستند.
علامت X نشان دهنده ی یک حرکت به بالا یا حرکت صعودی می باشد.
علامت O نشان دهنده ی یک حرکت نزولی می باشد.
اندازه ی باکس یا کادر ، نشان دهنده ی تعداد نقطه های لازم برای رسم یک علامت X یا O می باشد.
تغییرات قیمت لازمه ی تشخیص جهت نمودار است.
Box یا خانه
ابزارهای تکنیکال پایه
خطوط تغییر وضعیت در قیمت سهم یا Trend Lines یا روند ها
تغییرات در میانگین ها
الگوهای قیمت سهم
شاخص ها یا Indicators
تکرار الگوها یا Cycle ها
Trend Lines یا خطوط تغییر وضعیت سهم
در کل سه نوع Trend Lines وجود دارد:
یک حرکت به بالا که در صورت افزایش قیمت سهم بوجود می آید.
یک حرکت به پایین که در صورت کاهش قیمت سهم بوجود می آید.
محدوده و رنج Trade