بسم الله الرحمن الرحمن الرحیم
تهیه )
تحت نظر استاد
آشنایی با بورس اوراق بهادار تهران و روش های تحلیل بازار
شرکت سهامی عام
شرکت با اعلام عمومی و دعوت مردم به سرمایه گذاری، پذیره نویسی می کند معمولا توسط بانک ها پذیره نویسی سهام به ارزش اسمی هر 1000 ریالی انجام می شود
پس شرکتی که تعداد زیادی سهامدار از طریق پذیره نویسی عمومی جذب می کند سهامی عام است . هر سهامدار بر طبق تعداد سهامی که دارد حق رای در انتخاب اعضای هیئت مدیره و حق مشارکت در جذب سرمایه بعدی را دارد.
مجمع عمومی عادی سالیانه
هر شرکت یک سال مالی دارد . که معمولا 12/29 هرسال است. از تاریخ سال مالی صورت های مالی آن سال بسته می شود و سود و زیان محاسبه می شود.شرکت موظف حداکثر تا 4ماه پس از سال مالی مجموع عمومی عادی سالیانه با دعوت سهامداران و هیئت مدیره تشکیل دهد.طی این مجمع صورت های مالی تصویب می شود.سود تقسیمی معمولا 80% سود بدست آمده آن سال است. اما ممکن است برای توسعه شرکت هیچ سودی تقسیم نشود و این مبالغ صرف پیشرفت شرکت شود. از نظر بنیادی سهم به اندازه سود تقسیمی کاهش ارزش می دهد. شرکت موظف است حداکثر تا هشت ماه پس از تاریخ مجمع سود مصوب سهامداران تاریخ مجمع را بپردازد.جدول زمان بندی پرداخت قبل از مجمع اعلام می شود.سهامداری که فقط روز مجمع سهامدار شرکت باشد سود تقسیمی سال مالی قبل به او تعلق می گیرد.
در این مجمع گزارش فعالیت هیئت مدیره نیز ارائه میشود و جایزه هیئت مدیره هم تصویب میشود. کلیه اطلاعیه های شرکت های بورسی و فرابورسی در سامانه کدال codal.ir موجود است.
مجمع عمومی فوق العاده
این مجمع برای انتخاب هیئت مدیره و یا افزایش سرمایه و سایر موارد
افزایش سرمایه یعنی شرکت به منظور توسعه سرمایه اش یا همان تعداد سهامش را افزایش دهد. و سهام جدید 1000 ریالی بفروشد.هرسهامدار به نسبت سهمی که دارد حق شرکت در افزایش سرمایه را دارد و به او حق تقدم خرید سهام تعلق می گیرد که اگر خواست در افزایش سرمایه شرکت کند باید 1000 ریال به ازای هر حق تقدم پرداخت کند.و اگر نخواست شرکت کند میتواند حق تقدم را بفروشد.
1. شرکت سهامی عام و نحوه پرداخت سود
2.بورس اوراق بهادار و فرابورس
پذیرش شرکت سهامی عام
سازمان بورس قوانین خاصی برای پذیرش شرکت سهامی عام در بورس دارد.مثلا باید شرکت سه سال متوالی سود آور باشد و تا 10 سال آینده بازار فروش مشخص و قابل اعتماد داشته باد.
پذیرش در فرابورس آسان تر است به دلیل قوانین ساده تر.
پس بورس یک سیستم نظارتی بر مجموعه ای از شرکت های سهامی عام است . البته با ورود شرکت به بورس خرید و فروش سهام خیلی آسان تر میشود.
شفافیت بازار بورس – صورت های مالی سه ماهه
شرکت های بورسی موظفند هر سه ماه یک بار گزارشی از صورت های مالی و آمار تولید و فروش ارئه دهند.
این صورت های مالی توسط حسابداران سازمان بورس کنترل می شود.
چرا بورس؟
در کشور های اروپایی و آمریکا حدود 80% مردم سهامدار شرکت های بورس هستند.این خود مانند یک سد در مقابل سیل سرمایه های سرگردان عمل می کند. اکثر شرکت های بورسی تولیدی و صنعتی هسنتد .و این شرکت ها از سوی سهامداران عمده و خرد و سازمان بورس برای به دست آوردن سود تحت فشار هستند بنابراین حتی در دوران رکود هم باید طرح های سود آوری را اجرا کنند .این موضوع باعث افزایش رفاه اجتماعی و تولید و اشغال زایی مولد می شود.
مزایای سرمایه گذاری در بورس
خرید و فروش آسان به صورت آنلاین در محل کار یا منزل معاملات از ساعت 9 تا 12 هر روز شنبه تا چهارشنبه انجام میشود
نقد شوندگی بالا و فروش سریع مثلا سهام شرکت سایپا روزانه 6 میلیارد تومان مبادله میشود.
مبالغ نامحدود سرمایه گذاری از 50 هزار تومان تا چند 100 میلییارد تومان
سود بالا حدود دوبرابر سود بانکی
توصیه های سرمایه گذاری در بورس
هرشخصی با هر میزان اطلاعات و حتی بی اطلاع با هر میزان تجربه میتواند در بورس سرمایه گذاری موفق داشته باشد فقط به شرطی از یک روش ثابت استفاده کند و خود را در بازار کاملا آزاد احساس نکند.
لزوم داشتن یک روش مشخص
یک روش ساده و حتی غیر منطقی بهتر نداشتن روش هست مثلا یک تاس . جالبه که افراد کم تجربه در بورس سود بهتری بدست می آورند چون هیچ پیش فرضی ندارند و بازار نمی تواند کسی را که پیش فرضی ندارد گول بزند.
روش های تحلیل بازار شامل بنیادی – تکنیکال – اخبار و شایعات – آماری وتنظیم ریسک می باشد.
در روش تحلیل تکنیکال داده ما فقط نمودار قیمت –زمان است . بهترین و کاراترین روش تحلیلی همه بازارهاست.
لزوم عدم تغییر روش
در تحلیل تکنیکال حدود 90% احتمال موفقیت وجود دارد هر روشی نیاز به تجربه دارد و در ابتدا ممکن است اشتباه بیشتری در تحلیل اتفاق بیفتد.بنابراین تغییر مدام روش باعث یک مجموعه اشتباهات پی در پی می شود.
به جای تغییر روش می توان روش را کامل تر کرد وبا پایبندی به اصول روش اصلی سایر فاکتورهای روش های دیگر را هم در تحلیل دخیل کرد.
لزوم عدم توجه به دیگران و جلب توجه
مشاهده شده افرادی که در بازار اظهار فضل می کنند و سعی زیادی در کمک تحلیلی به دیگران دارند سود کمتر و اشتباهات بیشتر را انجام دادند.
3. روش های تحلیل بازار بورس
4. روش های تحلیل تکنیکال و آماری
در ادامه سعی ما بر این است که اطلاعات بیشتری در مورد تحلیل تکنیکال در اختیار عزیزان قرار گیرد.
و کارآیی بالای این روش به اثبات برسد
برای یادگرفتن مطالب می توان از کتاب هایی با عنوان تحلیل تکنیکال استفاده و این کتاب ها در پاساژ مهتاب سعدی و سایر کتاب فروشی ها موجود است. کلاس هایی هم در شهر با این عنوان بر گذار می شود
سازمان بورس کلاس های رایگان برای آشنایی مقدمایی با بورس و نحوه معامله برگذار می کند. آدرس سازمان بورس مشهد:بلوار خیام-پشت ساختمان شرکت گاز-خیابان پیام –پیام 8 تلفن سازمان بورس 0511-7674004
نمودار قیمت زمان و اندیکاتور RSI ونیکی (سرمایه گذاری ملی ایران)-خط روند
بعد از شکسته شدن مقاومت تبدیل به حمایت میشود و بالعکس
نمودار قیمت زمان خاذین(سایپا آذین)-الگوی بلندگوی داغ
نمودار قیمت زمان سهام خساپا(سایپا)
الگوی کنج نمودار قیمت زمان واندیکاتور RSI ثامان (سامان گستر اصفهان)
نمودار قیمت زمان کمرجان(مرجان کار)
نمودار شاخص کل بورس از 9/89
رشد شاخص کل از 5 سال گذشته
شاخص کل
نمودار قیمت زمان بانک سرمایه و اندیکاتور RSIوMACD
نمودار قیمت زمان قنیشا (قند نیشابور)
نمودار قیمت زمان خزامیا(زامیاد)
نمودار قیمت زمان و اندیکاتورهایRSIوMACD و سیگنال های آنها وساخت(سرمایه گذاری ساختمان)
نمودار قیمت زمان و اندیکاتورRSI سکه طرح جدید
تئوری امواج الیوت
نمودار قیمت زمان و اندیکاتور RSI فلز سرب قیمت جهانی به دلار
نمودار قیمت زمان و اندیکاتورRSI دلار بازار آزاد
نمودار قیمت زمان واندیکاتورهای RSIوAroon فولاد شمش مدیترانه
نرم افزارهای تحلیل تکنیکال
در سایت tsetmc.com تمام اندیکاتورهای تکنیکال موجود است (رایگان)
نرم افزار پایلوت رسا دانلود در parsrasa.com (رایگان)
نرم افزار تدبیر تریدر(متا تریدر) tadbirtrader.com (رایگان)
آموزش تدبیر تریدر boursamooz.com/?p=745
نرم افزار ره آورد نوین 3 (سالیانه 200 هزار تومان؛نمایشگاه بورس آخر شهریور هرسال 20% تخفیف )
سایت برنا اندیشه irborna.ir آموزشی و تحلیلی(بهترین در ایران)
و…
EPS (Earning Per Share)
P/E (Price/EPS)
DPSسود نقدی مصوب مجمع
روند تغییرات EPS
روند تغییرات حقوق سهامداران
از همه مهم تر مقدار عرضه و تقاضا سهم –عرضه و تقاضای صنعت
روش ساده
صنعتی که فکر می کنید وضعیت آن مناسب است انتخاب کنید مثلا قند و شکر سهم با P/E کمتر مناسب خرید است و ریسک خرید آن کمتر است.
استراتژی تقویمی ((هر سهم حدود 6ماه مانده به مجمع سالیانه تقسیم سود
کمترین قیمت در آن سال را دارد))
5. تحلیل فاندامنتال
شرکت های سرمایه گذاری مثل صندوق بازنشستگی کشور
صندوق مشترک سرمایه گذاری
کارگذاری ها که امور مربوط به خرید و فروش را بر عهده دارند
سرمایه گذاران حقیقی که از مشاوره تحلیلگران استفاده می کنند
سرمایه گذار حقیقی که خود تحلیلگر بازار است
سهامدارانی که سهامدار شرکت سهامی عام هستند و مثلا هفت سال پیش خریدند و فقط سود سالانه میگیرند و در افزایش سرمایه ها شرکت میکنند.
و خرید و فروش ندارند
اشخاصی که در کارگذاری می نشینند –اغلب این افراد از روش تحلیل اخبار و شایعات استفاده می کنند .
6. فعالان بازار بورس
اغلب سرمایه این افراد آنقدر کم است که اگر سالانه 100 درصد بازدهی از سرمایه بدست آورند این درآمد به اندازه حقوق یک کارگر روز مزد هم نمی شود
اغلب با اصول اولیه بازار نا آشنا هستند و حتی یک کتاب با موضوع بورس مطالعه نکردند
معمولا بعد از گذشت 6 ماه با بازده منفی پنجاه درصد -50% از بازار بوس با یک خاطره بعد خارج می شوند