پاورپوینت اوراق قرضه

اوراق قرضه
یک ورقه قابل معامله ای است با نرخ بهره معین که در سررسید معین باید پرداخت شود که به این نوع اوراق ،قرضه می گویند.
اوراق قرضه یک بدهی بلند مدت است وقتی اوراق قرضه می خریم طلبکار می شویم .
1

4 موردی که در اوراق قرضه وجود دارد :
1) ارزش اسمی اوراق قرضه یعنی همان مبلغی که روی ورقه قرضه نوشته شده است .
2) نرخ بهره ، نرخی است که شرکت صادر کننده در تاریخ های معین با نرخ معین به خریدار اوراق قرضه پرداخت می کند .
3) تاریخ های پرداخت بهره که ممکن است سالیانه ، 6 ماهه و ……. باشد .
4) تاریخ سر رسید یعنی زمانی که کل مبلغ اسمی + بهره ای که در هر سال یا درهر 6 ماه باید پرداخت شود .

(نرخ بهره ، نرخی ثابت و قطعی است .)
1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
3

انواع اوراق قرضه :
1) اوراق قرضه با نام و بی نام ، در ایران اوراق قرضه بی نام است .
2) اوراق قرضه تضمین شده و تضمین نشده = که اوراق قرضه تضمین شده یعنی وثیقه ای داشته باشد .
4

3) اوراق قرضه قابل تبدیل ، یعنی به سهام عادی و ممتاز تبدیل شود . ( امتیازی برای خریدار اوراق )
4) اوراق قرضه سریال ، یعنی اوراقی که شرکت در یک تاریخ اوراق را منتشر می کند اما تاریخ سر رسید شان متفاوت است .

تعیین ارزش اوراق قرضه :
مهم ترین روش تعیین اوراق قرضه نرخ بهره اوراق بازار است . اگر نرخ بهره اوراق با نرخ بهره بازار مساوی باشد به ارزش اسمی فروخته می شود.
بهره پرداختی نرخ بهره×ارزش اسمی = نرخ بهره اوراق قرضه<نرخ بهره بازار
باعث می شود تقاضا برای خرید اوراق کمتر شود و شرکت مجبور می شود اوراق را به زیر قیمت ارزش اسمی بفروشد که در این حالت اوراق قرضه با کسر صورت می پذیرد .
6

نرخ بهره اوراق قرضه > نرخ بهره بازار باعث می شود فروش اوراق قرضه با صرف صورت می پذیرد . برای تعیین ارزش اوراق قرضه باید از مفهوم ارزش زمانی پولی استفاده کنیم .

ارزش فعلی : Present Value
ارزش بازار اوراق قرضه برابر است با ارزش فعلی جریان های نقدی آتی که در قالب بهره و اصل اوراق قرضه می باشد .
فاکتور ارزش فعلی اقساط مساوی × بهره اوراق قرضه + فاکتور ارزش فعلی × اصل اوراق یا ارزش اسمی = ارزش فعلی اوراق قرضه

تمرین 1 )
شرکت سهامی ایران به منظور تامین مالی فعالیت های خود اقدام به صدور اوراق قرضه ای به مبلغ 20/000/000 ریال با نرخ بهره 8% به سررسید 5 سال بعد نمود . این اوراق در پایان هر سال پرداخت می شود . مطلوب است : ارزش اوراق قرضه در هر یک از حالتها

تورم : کاهش قدرت خرید پول است .
9

الف ) نرخ بهره بازار در تاریخ فروش این اوراق 10 % باشد .
ب ) نرخ بهره بازار در تاریخ فروش این اوراق 8 % باشد .
ج ) نرخ بهره بازار در تاریخ فروش این اوراق 6 % باشد .
10

جواب تمرین 1

18/483/680= [ ] × (8% × 20/000/000) + ( )× 20/000/000 ( الف

20/000/000= [ ] × (1/600/000) + ( )× 20/000/000 ( ب

31/679/200= [ ] × (1/600/000) + ( )× 20/000/000 ( ج

(در حالت ج صرف داریم )

تمرین 2 )
شرکت سهامی غدیر به منظور تامین فعالیت های مالی خود اقدام به صدور اوراق قرضه ای به مبلغ 50/000/000ریال با نرخ بهره 10% به سر رسید 3 سال بعد نمود . نرخ بهره بازار در تاریخ صدور اوراق قرضه 12% می باشد .
مطلوبست : ارزش واقعی یا ذاتی اوراق در هر یک از حالتها
الف ) بهره اوراق قرضه به صورت سالیانه پرد اخت شود .
ب ) بهره اوراق قرضه به صورت شش ماه یکبار پرداخت شود .
ج ) بهره اوراق قرضه به صورت چهار ماه یکبار پرداخت شود .
12

توضیح برای تمرین 2 )
13

47/610/000= [ ] × (10% × 50/000/000) + ( )× 50/000/000( الف

47/541/338= [ ] × ( ×10%× 50/000/000) + ( )× 50/000/000 ( ب

47/521/550= [ ] × ( ×10% × 50/000/000) + ( )× 50/000/000 ( ج
14

حسابداری اوراق قرضه :
1- حسابداری صدور اوراق قرضه الف ) به مبلغ اسمی
الف ) در تاریخ انتشار اوراق قرضه ب ) صرف
ج ) کسر

ب ) در فاصله میان تاریخ های پرداخت بهره الف ) به ارزش اسمی
ب ) صرف
ج ) کسر
الف ) به ارزش اسمی
2- در فاصله میان تاریخ های پرداخت بهره ب ) صرف
ج ) کسر
15

در تاریخ اول تیر ماه 1385، شرکت (ج) اوراق قرضه 10 ساله با نرخ بهره 12% را به مبلغ 10 میلیون ریال ( که به مبلغ اسمی به علاوه بهره متعلق قابل پرداخت است) منتشر کرده است. بهره این اوراق درتاریخ های اول شهریور و اول اسفند هر سال قابل پرداخت است . سال مالی شرکت (ج) در تاریخ 29 اسفند پایان می یابد.
مطلوبست انجام ثبت های روزنامه برای انتشار اوراق قرضه، اولین سه فقره پرداخت بهره و بهره تحقق یافته در پاسان سال 1385.
16

تمرین 3
1/4/5x ) ارزش اسمی = 10/000/000نرخ بهره = 12%
عمر اوراق قرضه = 10 سال تاریخ های پرداخت بهره = اول شهریور اول اسفند
1/4/5X) وجه نقد 10/400/000
اوراق قرضه پرداختنی 10/000/000
بهره پرداختنی 400/00 × ×10/000/000

1/6/513x)هزینه بهره 200/000 × ×10/000/000
بهره پرداختنی 400/000
وجه نقد 600/000
17

1/12/5×13(هزینه بهره 600/00
وجه نقد 000/ 600

5/12/29x)هزینه بهره 100/000 × 12%×10/000/000
بهره پرداختنی 100/000
«شناسایی هزینه معوق»

1/6/6x)هزینه بهره 500/00
بهره پرداختنی 100/000
وجه نقد 600/000

اول شهریور
اول تیر
اول اسفند
4 ماه
18

مثال )
در تاریخ اول خرداد ماه سال 7x شرکت خاوران اوراق قرضه 5ساله با نرخ بهره
10%به ارزش اسمی 10/000/000ریال را به مبلغ 12/000/000بااحتساب بهره
متعلّقه به فروش رساند بهره این اوراق در تاریخ های اول مهرماه و اول فروردین ماه هر
سال پرداخت می شود .
مطلوبست :ثبت رویداد مالی مربوط به فروش این اوراق در تاریخ اول خرداد ماه

(1/3/7x)وجه نقد 12/000/000
اوراق قرضه پرداختنی 10/000/000
بهره پرداختنی 666/166 ×10%×000/000/ 10
صرف اوراق قرضه 334/833/1
19

2-حسابداری پرداخت بهره اوراق قرضه
هزینه بهره اوراق قرضه درصورت سود وزیان به صورت هزینه مالی گزارش می شود برای محاسبه استهلاک صرف یا کسر از دو روش زیر استفاده می کنیم :

الف)روش خط مستقیم ب)روش نرخ بهره موثر

الف)روش خط مستقیم : = مبلغ استهلاک صرف یا کسر

1) به ارزش اسمی ) بهره پرداخت شده = هزینه بهره

2) با صرف ) استهلاک صرف – بهره پرداخت شده = هزینه بهره

3) با کسر ) استهلاک کسر + بهره پرداخت شده = هزینه بهره
20

مثال )
ارزش اسمی اوراق 1/000/000ریال ، سر رسید اوراق یا عمر اوراق قرضه 3 سال ، نرخ بهره اوراق قرضه 10% ، نرخ بهره بازار 12% ، تاریخ فروش 1/1/1×13 می باشد .

مطلوبست ثبت رویداد مالی فروش اوراق قرضه در 1/1/1x 13 و بهره های پرداخت شده تا تاریخ سر رسید اوراق .
( 3 و 12% ) PVIFA × 100/000+ ( 3 و 12 % ) PVIFA × 1/000/000= ارزش بازار یا ذاتی یا واقعی

200/952= 402/2×100/000+712/5×1/000/000
(تاریخ های پرداخت بهره 29 اسفند ماه هر سال می باشد.)
1/1/1×13) وجه نقد 200/952
کسر اوراق 800/47
ارزش اسمی اوراق پرداختنی 1/000/000
( ثبت رویداد مربوط به فروش)
22

چون استهلاک کسر ثابت است هزینه بهره هم ثابت است . ( جدول خیلی خیلی مهم است . )
934/15=
= مبلغ استهلاک کسر *
47800
15934
23

ثبت های پرداخت بهره با نرخ بهره بازار 12%
سال 1/12/29x ) هزینه بهره 115933 سال 2/12/29x) هزینه بهره 115933
وجه نقد 100/00 وجه نقد 100/00
کسر اوراق 15933 کسر اوراق 15933

3/12/29x) هزینه بهره 115934 29 /2/3x) اوراق قرضه پرداختنی 100/000
وجه نقد 100/000 وجه نقد 100/000
کسر اوراق 15934 ( بابت پرداخت وجه اوراق قرضه در تاریخ سر رسید.)

با فرض اینکه نرخ بهره بازار 8% باشد جدول را حل کنید .

(
26

ثبت های پرداخت بهره با نرخ بهره بازار 8%
سال 1/12/29x) هزینه بهره 82767
صرف اوراق 17233
وجه نقد 100/000
سال 2/12/29 x) هزینه بهره 82767
صرف اوراق 17233
وجه نقد 100/000
سال 3/12/29 x) هزینه بهره 82767
صرف اوراق 17233
وجه نقد 100/000
3/12/29 x) اوراق قرضه پرداختنی 1/000/000
وجه نقد 1/000/000
27

روش نرخ بهره موثر : شامل سه مرحله می باشد
روش نرخ بهره موثر : شامل سه مرحله می باشد:
1: محاسبه بهره پرداخت شده به مبنای نرخ بهره اوراق و ارزش اسمی اوراق
2: محاسبه هزینه بهره به مبنای نرخ بهره بازار و ارزش دفتری اوراق
3: تفاوت میان مرحله 1 و 2 به عنوان استهلاک صرف / کسر شناسایی می شود.
( این سه مرحله ، مراحل محاسبه استهلاک صرف / کسر در روش نرخ بهره موثر است .)
28

«مثال قبل با کسر »

در کسر ارزش دفتری و هزینه بهره افزایش می یابد .
29

نکته :
رابطه میان ارزش دفتری و هزینه بهره در روش نرخ بهره موثر به صورت رابطه مستقیم می باشد . به عبارتی زمانی اوراق قرضه با کسر فروخته می شود با توجه ، افزایش ارزش دفتری در طول عمر اوراق قرضه هزینه های بهره آن نیز در طول عمر اوراق قرضه افزایش پیدا می کند . اگر اوراق قرضه با صرف فروخته شود با توجه به کاهش ارزش دفتری آن تا تاریخ سر رسید ، هزینه بهره آن نیز تا تاریخ سر رسید کاهش می یابد .
30

1/12/29x)هزینه بهره 114/264
وجه نقد 100/000
کسر اوراق 14264
1/12/29 x)هزینه بهره 115976
وجه نقد 100/000
کسر اوراق 15976
1/12/29 X)هزینه بهره 117560
وجه نقد 100/000
کسر اوراق 17560
1/12/29 X)اوراق قرضه پرداختنی 1/000/000
وجه نقد 1/000/000

مثال قبل با صرف (نرخ بهره بازار8%)
1/12/29X) هزینه بهره 84/136 2/12/29X)هزینه بهره 84/867
صرف اوراق 15/864 صرف اوراق 17133
وجه نقد 100/000 وجه نقد 100/000

29 3/12X)هزینه بهره 81/297 12/29/ 3X)اوراق قرضه پرداختنی 1/000/000
صرف اوراق 18/703 وجه نقد 1/000/000
وجه نقد 100/000

در تاریخ 15 دیماه 1385 شرکت (ب) اوراق قرضه 5 ساله با نرخ بهره 12 % را به مبلغ اسمی یعنی 100 میلیون ریال منتشر کرده است. بهره این اوراق در تاریخهای 15 دیماه و 15 تیر هر سال پرداخت می گردد.
34

مطلوبست انجام ثبت های روزنامه مربوط به این اوراق در تاریخ :
15دی 85
29 اسفند 85
15 تیر 1386
تاریخ سررسید

در تاریخ 31 شهریور 1385، شرکت (ح) اوراق قرضه 12 ساله با نرخ بهره 10% را به مبلغ اسمبی 10 میلیون ریال منتشر کرده است . بهره این اوراق در تاریخهای 31 شهریور و 29 اسفند ه سال پرداخت می گردد.
کل مبلغ حاصل از فروش این اوراق بالغ بر 20،669،000 ریال است تا بازده ای (تا سررسید) مساوی 9/5 درصد را تامین نماید. سال مالی شرکت در تاریخ 29 اسفند پایان می یابد.
36

مطلوبست انجام ثبت های روزنامه برای انتشار اوراق قرضه در تاریخ 31 شهریور و اواین دو فقره پرداخت با فرض این که صرف اوراق قرضه به یکی از روشهای زیر مستهلک گردد.
الف) خط مستقیم ب) روش نرخ بهره موثر

حالت اول )( به عنوان سرمایه گذاری بلند مدت است)

سپرده وجوه استهلاکی اوراق قرضه ×× ( قانون مکلف کرده است)
وجه نقد ××
حالت دوم )( به عنوان یکی از اجزای صورت صاحبان سهام)
سود وزیان انباشته ××
اندوخته وجوه استهلاکی اوراق قرضه ××

در زمان سررسید اوراق قرضه : اندوخته وجوه استهلاکی اوراق قرضه ××
سودوزیان انباشته ××
توضیح حالت اول)طبق الزامات قانونی
توضیح حالت دوم )طبق الزامات مجمع عمومی صاحبان سهام
39

شرکت (ی) در تاریخ 31 خرداد 1385، اوراق قرضه سه ساله با نرخ بهره 12% رابه مبلغ اسمی 10 میلیون ریال منتشر و مبلغ 9،757،950 ریال بابت آن دریافت کرده است. نرخ بهره موثر قابل اعمال در مورد این اوراق قرضه مساوی 13% و تاریخهای پرداخت بهره، 31 خرداد و 30 آذر هر سال می باشد. ضمناً شرکت (ی) از روش نرخ بهره موثر برای استهلاک کسر اوراق قرضه استفاده می کند.
مطلوبست تهیه جدول استهلاک کسر اوراق قرضه مشابه.

تمرین 2
الف)10/15) وجه نقد 100/000/000 ب)5/12/29X)هزینه بهره 2/500/000*
اوراق قرضه پرداختنی 100/000/000 بهره پرداختنی 2/500/000
6/4/15X) هزینه بهره 3/500/000 15/10/6x) هزینه بهره 6/000/000
بهره پرداختنی 2/500/000 وجه نقد 6/000/000
وجه نقد 6/000/000
10/12/15x) اوراق قرضه پرداختنی 100/000/000
هزینه بهره 6/000/000 ( باز خرید تاریخ سر رسید )
وجه نقد 106/000/000

تمرین 2

6/000/000= × × 100/000/000 ( *)

2/500/000≈ 74×32877= ×6/000/000
یا

3/500/000≈ 108×32877

2/500/000≈ × ( 12% × 100/000/000)
یا
2/500/000= ×(12%×100/000/000

تمرین 8
5/6/31x) وجه نقد 20/669/000
صرف اوراق قرضه 669/000
اوراق قرضه پرداختنی 20/000/000

الف ) روش خط مستقیم : 27/875=

5/12/29x) هزینه بهره 972/125
صرف اوراق 27/875
وجه نقد 1/000/000

6/6/31x) هزینه بهره 972/125
صرف اوراق 27/875
وجه نقد 1/000/000
43

در تاریخ اول خرداد ماه 1365 شرکت ( الف) اوراق قرضه با نرخ بهره 9% به مبلغ اسمی 10 میلیون ریال به علاوه بهره متعلق را به قیمت 103 منتشر نموده است . تاریخ اوراق قرضه اول فروردین 1365 و تاریخ سررسید آن اول فرورین 1375 می باشد.بر مبنای اطلاعات بالا ، وجوه دریافتی شرکت
44

(الف) از بابت انتشار اوراق قرضه مزبور کدام یک از مبالغ زیر است.
الف) 10،150،000 ب) 11،800،000
ج)10،300،000 ج) 10،450،000

ب ) روش بهره موثر :
ب ) روش بهره موثر :
5/12/29x) هزینه بهره 778/981 = × 5/9% × 20/669/000
صرف اوراق قرضه 18/222
وجه نقد 1/000/000= × 10% ×20/000/000

6/6/31x) هزینه بهره 912/980
صرف اوراق 19/088
وجه نقد 1/000/000
( 980/971= × 9/5% ×20/650/778)
استهلاک صرف
222/18
669000
650778
46

تمرین 10)
هزینه بهره 600/00= × 12% × 10/000/000

در تاریخ 29 اسفند 1385، اوراق قرضه پرداختنی شرکت (م) در ترازنامه به شرح ذیل گزارش شده است.
اوراق قرضه پرداختنی با نرخ بهره 9%
کسر می شود: کسر اوراق قرضه پرداختنی
49

بهره این اوراق در تاریخهای 31 شهریور و 29 اسفند هر سال پرداخت می گردد. نرخ بهره موثر این اوراق مساوی 9/5% است. در تاریخ 31 فروردین 1386، شرکت (م) اوراق قرضه مزبوربه قیمت 96 در بورس اوراق بهادار بازخرید کرده است. کسر اوراق قرضه نیز با روش نرخ بهره موثر مستهلک می گردد.
مطلوبست انجام ثبت های روزنامه برای پرداخت بهره و باز خرید اوراق قرضه در تاریخ 31 فروردین 1386
ارائه نحوه انعکاس نتایج حاصل از بازخرید اوراق قرضه در صورتحساب سود و زیان

صرف مستهلک نشده + ارزش اسمی = ارزش دفتری
کسر مستهلک نشده –
5/3/31x) وجه نقد 9/757/950
کسر اوراق 242/050
اوراق قرضه پرداختنی 10/000/000
5/9/30x) هزینه بهره 634267 × 13%× 9757950
کسر اوراق قرضه 34267
وجه نقد 600/000× 12% ×000/000/ 10
5/12/29x) هزینه بهره 318247 = × × 9792217

بهره پرداختنی 300/000=( × × 10/000/000)
کسر اوراق قرضه 18247 مربوط به 3 ماه است که قبل از سال می باشد
51

شناسایی بهره معوق در مقطع پایان سال
شناسایی بهره معوق در مقطع پایان سال

6/3/31x) بهره پرداختنی 300/000
هزینه بهره 318/247
وجه نقد 600/000
کسر اوراق قرضه 18247
52

تمرین 14
تمرین 14 الف )جواب گزینه (1)است.
وجه نقد 10/300/000 103% × 10/000/000
بهره پرداختنی 150/000 000 /150 = × 9% × 10/000/000
صرف اوراق 150/000
وجه نقد 10/000/000
تمرین 14 ب) جواب گزینه (ج)است.
1/1/5x) وجه نقد 9/573/50
کسر اوراق 426/500 هزینه بهره 250/000= × 5% ×10/000/000
اوراق قرضه پرداختنی 10/000/000

حسابداری باز خرید اوراق قرضه
حسابداری باز خرید اوراق قرضه 1- در تاریخ سر رسید اوراق قرضه – بر مبنای ارزش اسمی اوراق
2- قبل از تاریخ سر رسید قرضه – بر مبنای سود یا زیان باز خرید

1) در تاریخ سر رسید اوراق قرضه بر مبنای ارزش اسمی اوراق قرضه باز خرید می شود و هیچ گونه سود و یا زیان باز خرید اوراق محاسبه نمی گردد .

اوراق قرضه پرداختنی ××
وجه نقد ××

2)قبل از تاریخ سر رسید باید سود و زیان باز خرید اوراق قرضه به شرح زیر محاسبه می شود .

مبلغ باز خرید اوراق قرضه – ارزش دفتری اوراق قرضه = سود ( زیان ) باز خرید
54

تمرین 13
6/1/31×13) هزینه بهره 790/083 ( × 9/5% × 99/800/000)
وجه نقد 000/750 ( × 9% × 100/000/000)
کسر اوراق قرضه 40/083

3/840/083 = ( 96% × 100/000/000)- ( 159/917- 100/000/000) = سود ( زیان ) باز خرید

6/1/31×13) اوراق قرضه 100/000/000
وجه نقد 96/000/000
سود باز خرید 3/840/083
(باز خرید اوراق قرضه در تاریخ 6/1/31×13(
200000
40083
159917
55

مثال )
اوراق قرضه پرداختنی شرکت شرق در ترازنامه مورخ 1361/12/29به شرح زیر می باشد :
اوراق قرضه پرداختنی 12% است .
نرخ بهره بازار در تاریخ صدور اوراق قرضه 10% بوده و بهره این اوراق هر شش ماه یکبار در تاریخ های 31 شهریور و 29 اسفند هر سال پرداخت می شود .

شرکت برای استهلاک صرف اوراق قرضه از روش نرخ بهره موثر استفاده می نماید . در تاریخ 1362/3/31شرکت قسمتی از اوراق قرضه را به ارزش اسمی 4/000/000ریال را به نرخ 105% خریداری نمود . مطلوبست :
انجام ثبت های لازم در دفتر روزنامه در تاریخ های 1362/3/31 و 1362/6/31 و 62/12/29
56

حل مثال
ابتدا باید تاریخ بهره ,هزینه بهره را شناسایی کنیم
1362/3/31)هزینه بهره 103/000 40 %×( ×10%×10/300/000)
صرف اوراق 17/000
وجه نقد 120/000 40%×( ×12%×10/000/000)

1362/3/31)
103/000 = 17/000 -(40%×300/000)=محاسبه صرف مستهلک نشده اوراق باز خرید شده

(97/000)=4/200/000-[103/000+4/000/000]= سود یا زیان باز خرید

1362/3/31) اوراق قرضه پرداختنی 4/000/000
صرف اوراق قرضه 103/000
زیان ناشی از باز خرید 97/000
وجه نقد 4/200/000
57

1362/6/31)هزینه بهره 309/000 60%×( ×10%×000/300/10)
صرف اوراق قرضه 51/000
وجه نقد 360/000 60%×( ×12%×10/000/000)

1362/12/29) هزینه بهره 306/450 ( ×10%×129/000/6)
صرف اوراق قرضه 53/550
وجه نقد 360/000 ( ×12%×6/000/000)
58

حسابداری اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام عادی :
حسابداری اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام عادی :
1.ارزش دفتری 2.ارزش بازار
ارزش دفتری : ملاک شناسایی رویداد مالی تبدیل اوراق قرضه به سهام ,ارزش دفتری این اوراق می باشد .
ارزش بازار : ملاک شناسایی رویداد مالی ارزش بازار اوراق قرضه ی سهام صادره هر کدام که قابلیت اتکای بیشتری داشته باشد .
60

تمرین
شرکت ایران در سنوات گذشته اقدام به صدور 1000ورقه قرضه 10% ,10/000ریالی قابل تبدیل به سهام عادی نموده است .هر ورقه قرضه قابل تبدیل به چهار سهم عادی 2000ریالی می باشد .
مانده های مرتبط با اوراق قرضه درابتدای سال 1×13به شرح زیر است :
نرخ بهره بازار در تاریخ صدور اوراق قرضه 8 % بوده و بهره این اوراق هر 6ماه یکبار در تاریخ های 31شهریور و29اسفند ماه هر سال پرداخت می شود .
61

شرکت برای استهلاک صرف از روش نرخ بهره موثر استفاده می نماید . در تاریخ 1/6/31x هنگامی که قیمت بازار هر سهم عادی شرکت 2400 ریال بود از دارندگان اوراق قرضه اقدام به تبدیل اوراق قرضه خود به سهام عادی نمودند . مطلوبست : انجام ثبت های لازم در دفتر روزنامه با استفاده از :
روش ارزش بازار 2- روش ارزش

هزینه چاپ اوراق در استانداردها :
هزینه چاپ اوراق در استانداردها :
شرکت ها برای صدور اوراق متحمل هزینه هایی نظیر هزینه های قانونی ، هزینه چاپ اوراق و آگهی و مالیات می شوند . این هزینه ها طبق استاندارد و Fasb ( با فرض اینکه این هزینه ها دارای منافع آتی می باشد ) به مخارج انتقالی به دوره های آتی منظور می شوند و طی انتشار اوراق قرضه ( عمر اوراق قرضه ) بر مبنای روش خط مستقیم مستهلک می گردد .
مخارج انتقالی به دوره های آتی در سمت راست ترازنامه به عنوان یکی از اجزاء تشکیل دهنده دارایی های غیر جاری گزارش می شود .
63

دارائیهای غیر جاری : 1- دارائی ثابت 2- سرمایه گذاری بلند مدت
3-دارائی نامشهود 4- سایر دارایی ها 5- مخارج انتقالی به دوره های آتی

طبق استانداردهای ایران هزینه های مربوط به چاپ اوراق مشارکت را به عنوان هزینه دوره مالی شناسایی می کنند .
هزینه های صدور اوراق قرضه ××
مخارج انتقالی به دوره مالی ××

روش ارزش دفتری(
1/6/31x) هزینه بهره 416/000 ( × 8% × 10/400/000)
صرف اوراق 84/000
وجه نقد 500/000 ( × 10% × 10/000/000)

1/6/31 x) باز خرید اوراق قرضه پرداختنی 5/000/000
صرف اوراق قرضه 158/000
سهام سرمایه عادی 4/000/000
صرف سهام عادی 1/158/000

1/158/000 = 4/000/000– 5/158/000= ما به التفاوت
5/158/000 = 50%×316/000=84/000-400/000= صرف سهام
65

روش ارزش بازار )
« ثبت هزینه بهره در دو روش فرقی نمی کند . »

1/6/31x) باز خرید اوراق قرضه پرداختنی 5/000/000
صرف اوراق 158/000
( ریال 2000×2/000) سهام عادی 4/000/000
[(2000-2400)×200]صرف سهام 800/000
سود ناشی از تبدیل 358/000

358/000= 4/800/000- 5/158/000= سود یا زیان ناشی از تبدیل اوراق قرضه به سهام عادی
66

نکته
در روش ارزش دفتری هرگونه ما به التفات (به عنوان کسر یا صرف سهام شناسایی می شود) شامل ارزش دفتری اوراق قرضه تا تاریخ باز خرید منهای ارزش اسمی سهام صادره

در روش بازار سود وزیان ناشی از تبدیل اوراق قرضه به سهام شناسایی می گردد که شامل ارزش دفتری اوراق قرضه منهای ارزش بازار سهام صادره یا اوراق قرضه هر کدام که قابلیت اتکای بیشتری داشته باشد

تمرین
اوراق قرضه قابل تبدیل به شرکت سهامی شرق در تاریخ 82/1/1باارزش اسمی 2/400/000ریال و صرف 720/000ریال در دفاتر شرکت وجود دارد .
در تاریخ فوق کلیه خریداران اوراق قرضه برای تبدیل اوراق قرضه خود به سهام عادی به شرکت مراجعه می نمایند شایان ذکر است در تاریخ تبدیل هیچ گونه بهره معوقی وجود ندارد.

مطلوبست :ثبت رویداد مالی تبدیل اوراق قرضه در دفاتر شرکت شرق با استفاده از روش ارزش دفتری و ارزش بازار

حل تمرین
(ثبت هزینه بهره لازم ندارد )
3/120/000= صرف اوراق 720/000+اوراق قرضه 2/400/000
(ارزش دفتری)

82/1/1)باز خرید اوراق قرضه 2/400/000
صرف اوراق قرضه 720/000
سهام سرمایه عادی 2/400/000
صرف سهام عادی 720/000
«ارزش بازار »
82/1/1)باز خرید اوراق قرضه 2/400/000
صرف اوراق قرضه 720/000
سهام عادی 2/400/000
((1000-1200)×2400) صرف سهام عادی 480/000
240/000=2/880/000-3/120/000 سود ناشی از تبدیل 240/000
71

روش نگهداری حساب های مربوط به اوراق قرضه در دفاتر واحد تجاری :
روش نگهداری حساب های مربوط به اوراق قرضه در دفاتر واحد تجاری :

1- روش ناخالص :
صرف یا کسر در دفاتر شناسایی می شود ودرترازنامه هم می آید
2- روش خالص :
حسابی به عنوان صرف یا کسر شناسایی نمی شود .

(روش ناخالص روش مهم است و مبنای امتحان هم روش ناخالص است.)
72

روش ناخالص
(اوراق قرضه 5ساله با نرخ بهره 10%)

1/12/29x)هزینه بهره 120/000
وجه نقد 100/000 ( 10%×1/000/000)
کسر اوراق قرضه 20/000

1/1/1x) وجه نقد 900/000
کسر اوراق قرضه 100/000
اوراق قرضه پرداختنی 1/000/000
73

روش خالص
1/12/29x) هزینه بهره 120/000
وجه نقد 100/000
اوراق قرضه پرداختنی 20/000

1/1/1x) وجه نقد 900/000
اوراق قرضه پرداختنی 000/ 900
74

بر اساس استاندارد Fasb به این شکل ثبت می زنیم :
1/1/1x) مخارج انتقالی به دوره های آتی – هزینه چاپ 1/000/000
وجه نقد 10/000/000

استهلاک هر سال 250/000=

(29/12/1x) هزینه چاپ اوراق قرضه 250/000
مخارج انتقالی به دوره های آتی – هزینه چاپ 250/000
75

تعداد صفحات : حجم فایل:885 کیلوبایت | فرمت فایل : .ppt

بلافاصله بعد از پرداخت لینک دانلود فعال می شود